Избор на подфонд в УПФ до 30 ноември 2026: Какво трябва да знаете
Избор на подфонд в УПФ може да направи всеки, който се осигурява за втора пенсия – между 1 септември и 30 ноември 2026 г. От 1 януари 2027 г. всеки универсален пенсионен фонд се разделя на три подфонда с различен риск, а парите ви ще се управляват според избрания профил. Тук ще видите какви са подфондовете, къде попадате, ако не изберете, как да подадете заявление и как да прецените кой е подходящ за вас.
Кратък отговор
Избирате един от три подфонда – динамичен (до 90% акции), балансиран (до 55%) или консервативен (до 25%). Заявлението се подава до 30 ноември 2026 г. в пенсионното дружество, в което вече сте – онлайн, с електронен подпис или в офис. Ако не изберете, ще бъдете разпределени според възрастта си към 1 януари 2027 г.: до 50 г. – динамичен, от 50 г. до 3 години преди пенсия – балансиран, последните 3 години – задължително консервативен. Изборът не е окончателен – по-късно може да го промените.
Съдържание
Избор на подфонд в УПФ: трите подфонда от 2027 г.
До края на 2026 г. всеки универсален пенсионен фонд управлява парите на всички осигурени по един и същ начин – независимо дали човек е на 25 или на 60 години. От 1 януари 2027 г. влиза в сила т.нар. мултифондов модел: всеки УПФ има три подфонда, а разликата между тях е колко от парите могат да се вложат в акции и други инструменти с променлива доходност.
| Подфонд | Акции и др. с променлива доходност | Риск и очаквана доходност |
|---|---|---|
| Динамичен | до 90% | Най-големи колебания, най-висока очаквана доходност в дългосрочен план |
| Балансиран | до 55% | Умерени колебания и умерена доходност |
| Консервативен | до 25% | Най-малки колебания, по-ниска очаквана доходност |
Логиката е „жизнен цикъл“: докато до пенсията има много години, временният спад на пазарите има време да се възстанови и по-високият риск обикновено се изплаща. С наближаването на пенсията парите се местят към по-спокойни инструменти, за да не се изгуби голяма част от тях точно преди да ги получите.
Изборът на подфонд е вътре в дружеството, в което вече сте. Той не е смяна на пенсионното дружество – това е отделно право със свое заявление. Как работи самата втора пенсия, вижте в статията за универсалния пенсионен фонд.
Ако не изберете: служебно разпределение
Ако не подадете заявление до 30 ноември 2026 г., дружеството ви разпределя според възрастта ви към 1 януари 2027 г.:
| Възраст към 1.01.2027 г. | Служебен подфонд |
|---|---|
| До 50 години | Динамичен |
| От 50 години до 3 години преди пенсионната възраст | Балансиран |
| Последните 3 години преди пенсионната възраст | Консервативен (задължително) |
Последните 3 години не се избира
Три години преди пенсионната възраст всички преминават в консервативния подфонд и в този период не може да изберете по-рисков. Ако сте на 59 години, за вас изборът реално е между балансиран и консервативен за малкото години, които остават.
Как да прецените кой подфонд е за вас
Няма „най-добър“ подфонд – има подходящ за вашата възраст и за това колко спокойно приемате спадове. Три въпроса помагат:
1. Колко години остават до пенсията? При 15 и повече години динамичният подфонд има време да навакса спадовете. При по-малко от 10 години балансираният е по-предпазлив избор.
2. Как ще реагирате, ако партидата падне с 15% за година? В динамичния подфонд такъв спад е възможен в лоша година на пазарите. Ако това ще ви накара да се паникьосате и да сменяте, по-спокоен профил е по-добър за вас.
3. Каква част от бъдещата ви пенсия е втората? За повечето хора по-голямата част идва от НОИ. Втората пенсия е допълнение, затова малко по-висок риск в нея не застрашава основния доход.
Преди подписване дружеството ви дава въпросник за отношението към риска. Препоръката от него не е задължителна, но е добра отправна точка.
Пример: какво значи разликата в риска
Мария е на 35 години, има 12 000 € в партидата и внася по 60 € на месец (5% от 1 200 € брутна заплата). До пенсията ѝ остават около 30 години.
| Средна годишна доходност (пример) | Партида след 30 години |
|---|---|
| 3% (по-консервативен профил) | около 64 000 € |
| 5% (балансиран профил) | около 101 000 € |
| 6,5% (динамичен профил) | около 143 000 € |
Числата са само илюстрация: доходността не е гарантирана, а таксите и бъдещото увеличение на заплатата не са включени. Те показват защо при дълъг хоризонт разликата от 2–3 процентни пункта годишно прави голяма разлика. Как работи сложната лихва при редовни вноски, може да видите в калкулатора за спестявания.
Как да подадете заявление за подфонд
Заявлението е по образец и се подава до пенсионното дружество, което управлява вашия УПФ – не до НАП и не до НОИ. Повечето дружества приемат заявления:
- онлайн през клиентския си портал;
- по имейл – подписано с квалифициран електронен подпис (КЕП);
- на място в офис или чрез техен представител.
Крайният срок е 30 ноември 2026 г. Проверете на сайта на вашето дружество кои начини приема и дали има по-ранен срок за подаване по пощата. Новоназначените по-късно имат 3 месеца от началото на работа, за да изберат фонд и подфонд.
Как да проверите в кой фонд сте и колко имате
В кой фонд сте – със справка в портала на НАП с ПИК или КЕП. Тя показва кое дружество управлява партидата ви, но не и сумата.
Колко имате – в клиентския портал на самото дружество или в годишното извлечение, което то ви изпраща. Там са натрупаната сума, вноските и доходността.
Смяна на подфонда по-късно
Нито изборът, нито служебното разпределение са окончателни. По правилата смяна на подфонда е възможна, след като е изминала година от последния избор или служебно разпределение – за повечето осигурени това значи от 2028 г. Изключение са последните 3 години преди пенсия, когато не може да се премине в по-рисков подфонд. Подробните условия и евентуалните такси са в правилника на вашето дружество.
Често задавани въпроси
Задължителен ли е изборът на подфонд?
Не. Ако не изберете до 30 ноември 2026 г., ще бъдете разпределени служебно според възрастта си към 1 януари 2027 г.
Къде се подава заявлението?
В пенсионното дружество, което управлява вашия УПФ – онлайн, по имейл с КЕП или в офис. Не се подава в НАП или НОИ.
Каква е разликата между подфондовете?
Каква част може да се вложи в акции и други инструменти с променлива доходност: до 90% в динамичния, до 55% в балансирания и до 25% в консервативния.
Мога ли да сменя подфонда по-късно?
Да, след като е минала година от последния избор или служебно разпределение. В последните 3 години преди пенсия не може да преминете в по-рисков подфонд.
Изборът на подфонд сменя ли пенсионното ми дружество?
Не. Избирате профил вътре в дружеството, в което сте. Смяната на дружество е отделно заявление.
Написано от Ивайло Стоянов
Създател на Suma.bg · Ръководна позиция в голяма търговска компания
Стойностите се сверяват с действащите закони и сайтовете на НОИ, НАП и Държавен вестник. Резултатите са ориентировъчни и не заменят консултация с институцията или счетоводител.
Последна актуализация: 19.10.2026
